Mon nouveau combat pour promouvoir au mieux la Bourse

Cela fait un bout de temps que je n'ai pas émis d'articles sur GenY Finances. Rassurez-vous je ne suis pas mort. Mon inactivité s'expliquait par le fait que j'étais en train de travailler sur plusieurs projets dont un pour la Bourse et l'autre sur l'économie monétaire.

Depuis hier, je suis en pleine campagne de promotion sur un de mes projets. C'est un plaisir de vous présenter mon nouveau blog Investir En Actions consacré exclusivement sur la Bourse en particulier sur la classe d'actif la plus connue de l'opinion publique, le marché actions.

Pourquoi les actions cotées en Bourse

En Bourse, il existe plusieurs classes d'actifs : actions, fonds de gestion, obligations, trackers, turbos, warrants, certificat, CFD, Forex et bien d'autres. Mon choix s'est porté pour mon nouveau blog vers les actions car :

• Le caractère fondamental sera toujours prépondérant. En fait, les actions sont des portions du capital d'une entreprise comme Total, L'Oréal, LVMH ou encore Apple.
• C'est la classe d'actif qui correspond mieux à mes attentes, mon style d'investissement et ma personnalité.
• C'est la classe d'actif dont l'opinion publique ferait mieux de revoir leurs propres arguments.
• Elles représentent une des solution d'épargne de court et long terme sachant que le niveau de pension de retraite est voué à baisser d'année en année. Il ne vous pas échappé que la population française vieillit en plus d'un chômage de masse. Cela ne va pas aider notre système de retraite par répartition.

  

Les Objectifs de ce nouveau blog

Ils sont multiples et ce sera plutôt la guerre pour convaincre une partie de l'opinion publique. Les voici :

• Rendre accessible la Bourse pour un public plus large quel que soit la génération.
• Défoncer les idées reçues de l'opinion publique.
• Développer votre culture financière et générale.
• Considérer que l'investissement en Bourse via le marché actions devrait ou doit être dans l'esprit de l'opinion publique, une solution d'épargne comme les autres. Malheureusement, les médias de masse ne font pas un travail approfondi pour mieux vous informer. C'est pour une de ses causes que mon nouveau blog peut offrir une alternative.

La fin de GenY Finances mais...

Vous comprenez par ce billet que GenY Finances va prendre fin. Pas d'inquiétude, je serai omniprésent dans la blogosphère financière avec Investir En Actions et surtout sur Tendance.com. Concernant ce dernier, j'axerai mes articles sur d'autres placements comme l'or ou l'immobilier et l'économie monétaire. En tout cas, ça été un plaisir d'avoir partagé ma passion pour l'investissement financier et d'un autre coté, cela m'a permis d'être reconnu avec modestie par une partie de la communauté financière.

Une nouvelle aventure commence

Depuis le 5 septembre 2014 au soir, j'ai décidé de changer de cap en quittant sans regrets mon poste dans le BTP via une rupture conventionnelle moyennant une indemnité de licenciement car d'une part ma passion pour l'investissement financier prenait le pas sur ma vie de salarié et d'autre part travailler pour le compte d'un tiers, contrairement aux idées reçues, s'avère plus contraignant à tous les niveaux.

France : Short qui peut ?

L'indice parisien a repris des couleurs grâce aux déclarations magiques du président de la BCE, Mario Draghi à Jackson Hole. Cela dit, les fondamentaux restent moroses dans la zone euro et en particulier en France.

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CAC 40 à 3600 points ?

La confirmation de l'hétérogénéité de la croissance de la zone euro et les conflits géopolitiques entre l'Ukraine et la Russie mettent à mal le consensus bullish sur le CAC 40. Pour enfoncer le clou, l'agence de notation Moody's est pessimiste sur l'objectif de réduction des déficits de la France.

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5 actifs boursiers du moment à GROS potentiel

La prudence est de mise du fait que les indices boursiers sont proches d’un top et en manque de carburant. De plus, les récents conflits géopolitiques peuvent être des prétextes à une correction majeure de moyen terme. 

Cependant, il y a des actifs ou des valeurs qui sont délaissées et boudées par les zinzins. A cause de mauvaises nouvelles les concernant ou par manque de visibilité, ils ne font pas l’effort d’analyser leurs fondamentaux pouvant s’avérer prometteurs sur le long terme. 

Dans le cadre de l’événement inter-blog organisé par Ben de Bourse Ensemble, voici les 5 actifs boursiers qui pourraient sortir le grand jeu lors du deuxième semestre 2014 :

L'imminence d'un krach boursier en 2014 ?

Lecture pour vos vacances d'été

Si vous partez en vacances cet été, il serait dommageable de ne pas développer ou perfectionnez vos connaissances boursières, financières et économiques. Voici trois livres à lire qui vous permettront de repartir de bon pied dès la rentrée de septembre :

1. Tout savoir sur l'Analyse Technique de Monique Walker, Edition Gualino

Silver Wheaton et Hecla Mining : Deux opportunités sur l'argent

Le mois de juin a été bénéfique pour l'argent avec une hausse d'environ 11,3 %. Sur le marché actions, les entreprises minières d'argent en plus des aurifères ont été délaissées par les zinzins moutonniers du fait que l'économie américaine et européenne redémarreraient en trombe. Malheureusement, ce n'est pas le cas au premier trimestre 2014.

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Les banques françaises - Année 2013

En consultant les résultats financiers 2013 des banques françaises, nous avons l'impression qu'elles respectent largement les critères de solvabilité prônée par Bâle III. Cependant, j'ai préféré les analyser en particulier le bilan actifs-passifs afin d'avoir le coeur net. Quant au ratio de solvabilité dit "Tier 1", les doutes subsistent car elles sont libres de faire des arbitrages sur les actifs à risques. Par exemple, le risque souverain est-il bien pris en compte ? Personnellement, je ne pense pas à cause de multiples déclarations de la président de la BCE, Mario Draghi qui fera tout pour défendre la valeur de l'euro.

Analyse de la solvabilité des banques françaises 2013

Les 2 ratios privilégiés pour avoir une vision réaliste de la santé financière sont :

- La solvabilité globale (capitaux propres / total des actifs) qui mesure le niveau des capitaux propres de l'entreprise à faire face à des dépréciations d'actifs. (Source ABC Bourse)
- Le levier financier (dettes financières / capitaux propres). Personnellement, je l’appellerais le gearing brut du fait que la trésorerie inscrite dans le bilan des actifs n'est pas pris en compte. Il mesure la proportion de la dette que l'entreprise est allée chercher avec l'investissement des actionnaires.

Banques	Total actifs	Dettes financières	Capitaux Propres	Dettes non subordonnées	Solvabilité globale	Levier financier
BNP Paribas	1800139	838459	87591	6694	4,87 %	9,65
Société Générale	1235262	574918	51008		4,13 %	11,7
Crédit Agricole	1536873	840137	42294		2,75 %	19,86
BPCE	1123520	772032	51339	3532	4,57 %	15,11
CIC	232920	185977	11130		4,78 %	16,71
Banque Postale	200232	187573	7017		3,5 %	26,73

Nous constatons que la solidité du système bancaire français plébiscitée par les médias grand public est mise aux oubliettes si nous référons sur le seul critère de la solvabilité globale. Du coup, elles n'ont rien apprises des crises des subprimes et des dettes souveraines et continuent à jouer le feu sur les marchés financiers. Par exemple pour le Crédit Agricole, il suffit d'une dépréciation d'actifs de 2,75 % pour qu'elle dépose le bilan. Malheureusement, la masse ne s'y intéresse pas et se réveillera comme d'habitude trop tard.

10 erreurs fatales en Bourse

Réussir en Bourse n’est pas un long fleuve tranquille. Pour y parvenir, il faut savoir faire preuve de patience, de persévérance et de sang-froid. Faire des erreurs d’investissements financiers est une des voies du succès car cela nous permet de se remettre en question en appréhendant mieux le risque.

Dans le cadre de l’événement inter-blog organisé par Ben de Bourse Ensemble, je vous propose un article pédagogique en listant les « 10 erreurs fatales en Bourse » par mes retours d’expériences :

1. Achetez des actions d’une entreprise cotée dont on ne comprend pas son business model. L’investisseur se doit de rester dans le cercle de ses compétences par rapport à son niveau de culture générale, de formation scolaire et professionnelle. Certains secteurs d’activité tels que les biotechs ou la haute-technologie requièrent un niveau de connaissances et une veille active plus prononcés.

A l'AG de SEB

En tant qu'actionnaire au nominatif pur, je me suis rendu à l'Assemblée Générale de SEB au Palais Brogniart le jeudi 15 mai 2014. Dès le départ, le PDG du spécialiste du petit électroménager, Thierry de la Tour d'Artaise, a présenté les résultats financier de l'année 2013 avec un chiffre d'affaires de 4161,3 M€ contre 4059,7 en 2012, soit une hausse de 2,5 %. Cependant, 116 M€ en chiffre d'affaires ont été perdus à cause des effets de change dont le real brésilien, le rouble et le dollar sont les premiers responsables.
Dans le détail, 54 % des ventes ont été réalisés dans les pays matures et le solde restant chez les pays émergents. Parmi les pays qui ont le plus déçu, il y a la France, le Benelux, l'Italie, la Turquie et la Russie.

A l'AG d'Air Liquide

Le mercredi 7 mai 2014, je me suis rendu à l'AG d'Air Liquide à Paris au Palais des Congrès en tant qu'actionnaire au nominatif pur. En me présentant pour l'enregistrement de ma carte d'admission, un billet de 10 euros m'est offert. Sa réputation de gâter ses actionnaires individuels ne s'arrête pas là dont je vous expliquerai par la suite.

Ayez confiance en vos convictions

Je vous propose un nouveau article sur le site Tendance.com auquel je contribue depuis plus d'un an. En ce lundi de Pâques, le sujet traité est la performance de mon portefeuille et mes convictions de long terme.

Les valeurs du SBF 120 boudées ou massacrées

Un CAC 40 a atteint son sommet historique depuis 5 ans. Vous vous dites que les investisseur de long terme ont repris confiance et sont prêts à mettre une partie de leurs économies sur la Bourse. Malheureusement, selon les propos du trader Jean-Louis Cussac sur BFM Business, les flux fondamentaux ne sont pas présents. Cela dit, il y a des opportunités d'investissement. Plutôt d'être focalisé sur le CAC 40, regardons avec un oeil avisé le SBF 120, qui regroupe des valeurs moyennes en plus des 40 valeurs de l'indice phare du Palais Brogniart.

Pour détecter le potentiel de hausse d'une valeur, il faudra se baser sur quelques critères d'analyse fondamentale et technique. Du coté fondamental, l'environnement du secteur, les relais de croissance, le niveau d'endettement et la solvabilité permettront de se faire une idée de la qualité de l'entreprise. Au niveau de l'analyse technique, les phases 1 ou 4 du cycle de Weinstein vont nous aider d'optimiser le timing d'une prise position à l'achat.

Voici 4 valeurs du SBF 120 à parier à moyen-long terme en données hebdomadaires au 7 mars 2014 :

Bourbon (PAR : GBB)

- Réduction de sa dette par quelques cessions de sa flotte maritime

- Bénéficiaire de la cherté du prix du pétrole

Danone (PAR : BN)

- Possible cession de son pôle Nutrition Médicale

- Réduction des coûts opérationnels en Europe

- Croissance saine dans les pays émergents dans les années à venir (même si pour l'instant ça reste tendu à court terme)

Vallourec (PAR : VK)

- 2/3 du chiffre d'affaires dans le domaine du Pétrole-Gaz

- Bénéficiaire de la cherté du prix du pétrole

- Émergence à court terme du gaz de schiste via ses tubes d'acier de haut de gamme

Essilor (PAR : EI)

- Entreprise à caractère défensif
- Positionnement dans la vente d'optique en ligne
- Croissance dans les pays émergents dans les années à venir

Les modes de détention d'actions en France

Sur Tendance.com, je vous propose un article sur le mode de détention d'actions en France. De ce fait, j'ai pu remarquer lors de mes multiples participations à des salons financiers que ce thème est peu abordé.

Mes convictions pour les années à venir.

L'année 2013 se termine bien pour les places financières occidentales. Nous pouvons dire merci au Président de la FED, Ben Bernanke qui va laisser sa place Janet Yellen. Pour 2014, le consensus est très optimiste avec une confirmation de la reprise de l'économie de l'Oncle Sam, un retour de la croissance en zone euro, la fin de la crise des dettes souveraines et des subprimes et la mort de l'or éloignant le risque systémique. Bref, c'est Alice aux Pays des Merveilles. Youpi !

Plutôt de faire des prédictions ou des prévisions sur une année, il me semble plus judicieux d'établir mes propres convictions sur le long terme. D'une part, je vois des tendances fortes qui seront difficiles à occulter de la part des agents économiques et privés. D'autre part, les risques sont toujours là. Afin d'avoir une vision concrète du futur, il y a 5 thématiques d'avenir qui sortent du lot.

1. La bombe de la dette publique

Tout d'abord, exprimer le déficit public en % du PIB n'a pas de sens comptable. Il faut raisonner par rapport aux recettes budgétaires de l'Etat. Pour la France en 2012, cela nous donne suite à la révision de la loi des finances :

Les tweets de l'année 2013

La directive européenne pour ponctionner vos comptes bancaires est signée (Philippe Herlin): . http://t.co/Wq42fjuvyn
— Infos Argent Or (@ArgentumAurum) 19 Décembre 2013

Philippe Herlin vous explique pourquoi l'union bancaire européenne n'est pas crédible. 

La déflation expliquée en vidéo: C’est quoi la déflation ? Le « professeur » Charles Sannat nous explique cett... http://t.co/qsG2KxkW1N
— Blog GOLDCOIN.org (@GOLDCOINorg) 13 Décembre 2013

Sur cette vidéo, vous allez comprendre pourquoi les Etats détestent la déflation. Je ne serais pas étonné qu'en zone euro, la BCE lance son "Fatal Bazooka". 

L’appétit pour les #actions se confirme, selon @morningstarfr http://t.co/W0hTRNcRBl #Bourse
— Actionaria (@actionaria) 9 Décembre 2013

 Prudence sur ce genre d'article !!

Les banques françaises toujours les plus dépendantes des financements de marché à court terme (45-55% du funding total) selon Moody's
— Laurent Flallo (@lflallo) 21 Mai 2013

Il est préférable d'analyser la solvabilité globale des banques via le rapport capitaux propres / total des actifs. 

Investors should learn to be patient http://t.co/JLQ5ww05RC
— Marc Faber Blog (@marcfaberblog) 29 Mai 2013

La patience est une des clés de la réussite en Bourse. 

[20 Min CH] Allemagne: La crise pourrait «repartir de plus belle» en 2014: Jens Weidmann, préside... http://t.co/MnJKMEmy9Q #Actualités
— Newsekt (@Newsekt) 28 Décembre 2013

Le président de la Bundesbank veut mettre un peu d'étincelle contre l'euphorie boursière. Sans surprise, il n'est pas un fervent de la politique des taux bas.

Inversion de la courbe du chômage : "Nous atteindrons cet objectif à la fin de l'année" (M. Sapin sur BFMTV/RMC). #Sapin #Chômage
— BFMTV (@BFMTV) 4 Mars 2013

Vous connaissez la réponse.

La France s'inquiète de la hausse de l'euro http://t.co/ldhiyMrd
— Cléopâtre (@DS_Bastet) 30 Janvier 2013

Franchement, c'est un faux prétexte pour ne pas remettre en cause l'architecture économique et sociale française.

Méfiance sur le CAC 40

NB : Article contributeur pour le site de Tendance.com

Les sociétés de gestion se réjouissent pour la deuxième année consécutive de la bonne performance du CAC 40. Pour 2014, elles sont pour la plupart bullish ou au pire neutre. Ce qui me semble normal pour leur business. Cependant, j'ai détecté une alerte technique en données mensuelles sous condition d'une confirmation lors de la clôture du 31 décembre.

Lire la suite sur : http://www.tendance.com/mefiance-sur-le-cac-40.htm

Trouvez le système de trading idéal

Cet article écrit de ma part, contribue au site BourseBinaire.fr.

Le trading est à la portée de tous parce qu’il ne nécessite pas de formations qualifiées mais la réalité vous ramène sur terre. Les personnes qui se sont aventurées, ont pour la plupart baissé pavillon parce qu’ils n’ont pas pris le temps de comprendre les « fondamentaux ». L’autre raison réductrice est le manque de temps pour s’y consacrer. Pour réussir dans ce domaine, il faut s’y investir avec passion, persévérance et confiance en affrontant les marchés et en comprenant les erreurs commises. Via l’analyse technique, la création d’un système de trading propre à une stratégie d’investissement est nécessaire pour apprendre à devenir un bon trader ou investisseur. Voici quelques pistes qui pourraient aider les traders ou investisseurs novices ou peu aguerris :

Lire la suite sur : http://boursebinaire.fr/systeme-de-trading-ideal.html

Valeurs du CAC 40 : Analyse technique en bref !

Je vous propose sous forme de tableau l'analyse technique en données hebdomadaires des 40 valeurs du CAC 40 au 06 décembre 2013. Vous pouvez constater que les stars de la cote (en bleu) commencent à souffrir. D'un autre coté, c'est un retour à la norme du fait de leurs ratios de valorisations élevés (PER, VE/EBITDA).