En faisant des arbitrages, mon portefeuille a connu quelques modifications depuis le début de l'année 2012 jusqu’à aujourd'hui.
Mon portefeuille au 01/01/2012 :
Actions
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Fonds de gestion
& produits dérivés
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Alamos Gold (TSX : AGI)
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Nordea Nordic Equity Fund
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Bouygues (PAR : EN)
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Federal Multi Or et Matières Premières
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Cameco (TSX : CCO)
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LO World Gold Expertise
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Carrefour (PAR : CA)
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Pictet
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Delhaize
Group (BRU : DELB)
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Gold
Bullion Securities (ETF)
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M6 Metropole TV (PAR : MMT)
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EZC
Double Short CAC 40 (Tracker)
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SBM
Offshore (AMS : SBMO)
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Seb (PAR
: SK)
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Suntech
Power (NYSE : STP)
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Total
(PAR : FP)
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Vallourec
(PAR : VK)
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A l'heure où j'écris, j'ai vendu Bouygues et Carrefour pour des raisons fondamentales (Voir mon billet "Se rendre à l'évidence") sachant que je ne verrais pas leur cours de Bourse revenir à mon prix de revient, pendant un certain temps.
Pour 2012, j'ai établi un manifeste boursier qui détaille ma stratégie d'investissement et mes préférences sectorielles.
Mon portefeuille au 31/03/2012 :
Actions
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Fonds de gestion
& produits dérivés
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Alamos Gold (TSX : AGI)
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Nordea Nordic Equity Fund
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Becton Dickinson (NYSE : BDX)
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Federal Multi Or et Matières Premières
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Cameco (TSX : CCO)
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LO World Gold Expertise
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Delhaize
Group (BRU : DELB)
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Pictet
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M6 Metropole TV (PAR : MMT)
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OFI
MultiSelect BRICA
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McDonald’s (NYSE : MCD)
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Ipath
S&P 500 VIX ETN (NYSE : VXX)
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SBM
Offshore (AMS : SBMO)
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Gold
Bullion Securities (ETF)
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Seb (PAR
: SK)
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EZC
Double Short CAC 40 (Tracker)
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Suntech
Power (NYSE : STP)
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Total
(PAR : FP)
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Vallourec
(PAR : VK)
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Coté actions, j'ai acheté à bon compte McDonald's (NYSE : MCD) et Becton Dickinson (NYSE : BDX) dont je n'exclus pas une consolidation. Pour le premier, même si cela ne correspond pas en toutes lettres au manifeste, le géant de la restauration rapide a un avantage concurrentiel indéniable du fait de la popularité de ses hamburgers et ses menus et que c'est une entreprise trans-générationnelle. Pour le second, je voulais avoir une exposition dans le secteur de la santé en particulier sur les équipements médicaux dont les besoins de soins représentent un gisement de croissance en raison du vieillissement de la population.
Coté fonds de gestion & produits dérivés, j'ai pris la décision de prendre position sur OFI Multiselect BRICA, un fond exposé sur les BRIC (Brésil, Russie, Inde, Chine) et l'Afrique, un continent sous-exploité. Cela permet de renforcer mon exposition sur les pays émergents en plus du fond Pictet Latin America Local Currency Debt. Enfin, pour me couvrir contre une baisse sensible des indices américains, une position sur la volatilité du S&P 500 me semble judicieuse avec Ipath S&P 500 VIX ETN (NYSE : VXX).
Répartition géographique de mon portefeuille :
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Répartition sectorielle de mon portefeuille :
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Comment vont les rendements depuis le début 2012?
RépondreSupprimerEtant donné que j'ai soldé en moins values Bouygues et Carrefour pour des raisons fondamentales. De plus, j'ai bien fait car leur cours de Bourse n'a pas évolué positivement.
RépondreSupprimerAinsi, mes rendements pour le premier trimestre 2012 sont négatifs en tenant des entrées et des sorties de mes positions :
- janvier 2012 : -11.68 %
- février 2012 : -2.24 %
- mars 2012 : -4.69 %
Il ne faut pas oublier que mon objectif est d'avoir un rendement acceptable à partir de 2014.
Comme tu as remarqué, mon portefeuille est diversifié géographiquement mais au niveau sectorielle il y a encore du chemin. Par exemple, une exposition sur le secteur de la consommation de base serait la bienvenue comme Coca Cola, Pepsico, Reckitt Benckiser. Cependant, soit je les achètes à bon compte comme McDonald's et Becton Dickinson puis je les moyenne à la baisse ou soit j'attends une consolidation sensible des indices américaines.
Bonjour,
RépondreSupprimerTout comme Pierre-Olivier Langevin, je me suis demandé quel était le rendement de votre portefeuille depuis le début de l'année.
Je pense que ça pourrait vraiment intéresser vos lecteurs :)
Tant pis s'il est négatif, l'important est de redresser la barre !
Cordialement,
Le bilan du premier trimestre 2012 n'est pas flamboyant mais je ne suis pas obsédé par la performance à court terme. le plus important, c'est de regarder vers le long terme et de plus avec les dividendes réinvesties le rendement de mon portefeuille sera boosté à long terme.
RépondreSupprimerConcernant mes futurs achats, je vais me concentrer sur les tendances de fond : réchauffement climatique, raréfaction des énergies fossiles, vieillissement de la population, crise des dettes d'Etats.