PEA vs Compte-Titres

Pour investir directement sur le marché actions, l'investisseur lambda a le choix entre le PEA (Plan d'Epargne en Actions) et le Compte-Titres. De plus, il a la possibilité de cumuler les deux. Par ailleurs, sur ces deux placements cités ci-dessus, un risque majeur mérite d'être éclaircir au niveau du droit de propriété dont j'y reviendrai sur un autre billet à propos de la détention des actions au nominatif.
En allant à l'essentiel, un tableau synthétique récapitule leur fonctionnement, leur fiscalité ou encore le degré de choix géographique.

	PEA	Compte-Titres
Qui a le droit de souscrire ?	Personne physique résidant fiscalement en France	Personne physique sans justification de nationalité et de résidence fiscale
Nombre de compte / personne	1	Illimité
Plafond	150000 € (si PLFSS* 2014 adopté)	Illimité
Choix géographique des actions	Limité aux actions européennes	Aucune restriction
Possibilité de vente à découverte	Non	Oui via le SRD (Service Réglementé Différé)
Disponibilité des fonds	Oui à condition de ne pas faire de retrait avant 8 ans	Toujours
Retrait	Oui mais à certaines conditions : -          Retrait avant 8 ans : Clôture obligatoire du PEA -          Retrait après 8 ans : Clôture facultative	Oui à tout moment
Transfert	Oui	Oui
Fiscalité	-          Retrait avant 2 ans : Imposition des plus-values à 22,5 % + Prélèvements sociaux à 15,5 % -          Retrait entre 2 et 5 ans : Imposition des plus-values à 19 % + Prélèvements sociaux à 15,5 % -          Retrait entre 5 et 8 ans : Pas d’imposition mais prélèvements sociaux à 15,5 %	-          Dividendes : Tranche d’impôt sur le revenu + Prélèvements sociaux à 15,5 % - abattement de 40 % du montant brut des dividendes perçus  - déduction de la CSG** -          Plus-values : Tranche d’impôts sur le revenu + Prélèvements sociaux à 15,5 % -          Abattement de 20 % de la plus-value pour une détention entre 2 et 4 ans -          Abattement de 30 % de la plus-value pour une détention entre 4 et 6 ans -          Abattement de 40 % de la plus-value pour une détention de plus de 6 ans -          Report des moins-values sur 10 années consécutives

* Projet de Loi de Finances pour la Sécurité Sociale 2014
** Cotisation Sociale Généralisée

En termes d'attractivité fiscale, le PEA remporte haut la main mais pour en bénéficier, aucun retrait ne doit être réalisé au bout de 5 ans. Par ailleurs, l'investisseur lambda aura intérêt à optimiser ses prises de position à l'achat. Quant au compte-titres, la seule chose que nous puissions mettre en avant est son degré de liberté que ce soit au niveau de la condition de souscription, du nombre de compte ouvert, du plafond, des choix géographiques des actions, de la disponibilité ou du retrait des fonds.